Yonghui, Hema ir Samo klubas 13 metų prekybos centrų mūšyje

59 metų Houchengui reikia galimybės įrodyti Hemos potencialą Liu Qiangdongui, Zhangui Yongui ir Jackui Ma.

Neseniai „Hema“ netikėtas Honkongo IPO atidėjimas pridėjo dar vieną atšalimą vidaus mažmeninės prekybos rinkoje. Pastaraisiais metais Kinijos prekybos centrų rinka neprisijungusi prie debesies buvo žinios apie neatsinaujinančius asmenis, parduotuvių uždarymą ir nuostolius, kurie dažnai smogė žiniasklaidai, todėl susidaro įspūdis, kad vidaus vartotojai neturi pinigų išleisti. Kai kurie net juokauja, kad prekybos centrų savininkai, kurie vis dar atidaro duris, tai daro iš meilės.

Tačiau bendruomenės tinklų parduotuvės nustatė, kad užsienio prekybos centrų įmonės, tokios kaip „Aldi“, „Sam's Club“ ir „Costco“, vis dar agresyviai atidaro naujas parduotuves. Pavyzdžiui, „Aldi“ tik per ketverius metus nuo pat atvykimo į Kiniją atidarė daugiau nei 50 parduotuvių Šanchajuje. Panašiai „Sam's Club“ spartina savo planą kasmet atidaryti 6-7 naujas parduotuves, įvažiuodamas į tokius miestus kaip Kunshan, Dongguan, Jiaxing, Shaoxing, Jinanan, Wenzhou ir Jinjiang.

Aktyvus užsienio prekybos centrų išplėtimas įvairiose Kinijos rinkose smarkiai kontrastuoja su nuolatinėmis vietinių prekybos centrų uždarymais. Išvardytos vietinės prekybos centrų įmonės, tokios kaip BBK, Yonghui, Lianhua, Wumart, CR Vanguard, RT-Mart, Jiajia Yue, Renrenle, Zhongbai ir Hongqi tinklas, reikia skubiai rasti naują modelį, skirtą mėgdžioti ir tęsti jų augimą. Tačiau žvelgiant į pasaulinį, novatoriškų modelių, tinkančių Kinijos vartojimo aplinkai, yra nedaug, o Hema yra viena iš nedaugelio išimčių.

Skirtingai nuo „Walmart“, „Carrefour“, „Sam's Club“, „Costco“ ar „Aldi“, „Hema“ modelis „Tiek parduotuvių ir namų pristatymo“ modelis gali būti tinkamesnis vietiniams prekybos centrui, kad būtų galima mėgdžioti ir diegti naujoves. Galų gale, „Walmart“, kuris daugiau nei 20 metų buvo giliai įsišaknijęs Kinijos neprisijungusiame rinkoje, ir „Aldi“, kuris ką tik pateko į Kinijos rinką, abu laiko „pristatymą į namus“ kaip strateginį ateities dėmesį.

01 Kodėl HEMA vertinama 10 milijardų dolerių?

Nuo gegužės mėn. Įskaitymo tvarkaraščio nustatymo iki netikėto atidėjimo rugsėjį, „Hema“ ir toliau agresyviai atidarė parduotuves ir paspartina savo produktų tiekimo grandinės sistemos kūrimą. Hemos sąrašas nekantriai laukiamas, tačiau, remiantis įvairiais šaltiniais, atidėjimas gali būti dėl jo vertinimo lūkesčių. Pradinės „Alibaba“ diskusijos su potencialiais investuotojais įvertino HEMA vertę maždaug 4 milijardus dolerių, o „Alibaba“ IPO vertinimo tikslas HEMA buvo 10 milijardų dolerių.

Faktinė HEMA vertė čia nėra dėmesys, tačiau jo namų pristatymo modelis yra vertas visų dėmesio. Bendruomenės tinklų parduotuvės mano, kad „Hema“ dabar primena Meituano, Dada ir Sam klubo derinį. Kitaip tariant, vertingiausias „Hema“ turtas yra ne 337 fizinės parduotuvės, o produktų sistema ir duomenų modelis, skirtas namų pristatymo operacijoms.

Priekinio galo produktai

„Hempa“ ne tik turi savo nepriklausomą programą, bet ir oficialias „Taobao“, „Tmall“, „Alipay“ ir „Ele.me“ pavyzdines parduotuves, visas „Alibaba“ ekosistemos dalis. Be to, joje yra tokių programų kaip „Xiaohongshu“ ir „AMAP“, apimančios kelis aukšto dažnio vartotojų scenarijus.

Dėl savo buvimo dešimtyse skirtingų programų, „Hema“ naudojasi neprilygstamu srautu ir duomenų pranašumais, kurie pralenkia bet kurį prekybos centrų konkurentą, įskaitant „Walmart“, „Metro“ ir „Costco“. Pavyzdžiui, „Taobao“ ir „Alipay“ kiekvienas turi daugiau nei 800 milijonų aktyvių vartotojų (MAU), o „Ele.me“ turi daugiau nei 70 milijonų.

Nuo 2022 m. Kovo mėn. Hemos programa turėjo daugiau nei 27 milijonus MAU. Palyginti su „Sam's Club“, „Costco“ ir „Yonghui“, kuriems vis dar reikia paversti parduotuvių lankytojus į programų vartotojus, „Hema“ esamo eismo fondo jau pakanka, kad būtų galima atidaryti daugiau nei 300 papildomų parduotuvių.

HEMA ne tik gausu eismo, bet ir gausu duomenų. Jis turi prieigą prie didžiulio produkto pasirinkimo duomenų ir vartojimo duomenų iš „Taobao“ ir „Ele.me“, taip pat išsamių „Xiaohongshu“ ir „Weibo“ produktų peržiūros duomenų ir išsamius „Alipay“ mokėjimo duomenis, apimančius įvairius neprisijungusius scenarijus.

Apsiginklavusi šiais duomenimis, HEMA gali aiškiai suprasti kiekvienos bendruomenės vartojimo pajėgumus. Šis duomenų pranašumas suteikia HEMA pasitikėjimą nuomojant parduotuvių fondus subrendusiuose verslo rajonuose, kelis kartus didesnius nei rinkos kaina.

Be srauto ir duomenų pranašumų, HEMA taip pat gali pasigirti dideliu vartotojo lipnumu. Šiuo metu HEMA turi daugiau nei 60 milijonų registruotų vartotojų, o su 27 milijonais MAU, jo vartotojo lipdymas viršija populiarias platformas, tokias kaip „Xiaohongshu“ ir „Bilibili“.

Jei srautas ir duomenys yra „Hema“ pagrindai, šių modelių technologija yra dar labiau verta. 2019 m. „Hema“ viešai pristatė savo „REX“ mažmeninės prekybos sistemą, kuri gali būti vertinama kaip integruotas HEMA modelio pagrindas, apimantis parduotuvių operacijas, narystės sistemas, logistiką ir tiekimo grandinės išteklius.

„Hema“ vartotojų patirtis, įskaitant produkto kokybę, pristatymo savalaikiškumą ir garantinio pardavimo paslaugą, dažnai giriama, iš dalies dėl „REX“ sistemos. Remiantis tarpininkavimo firmų tyrimais, didelės „Hempa“ parduotuvės per dideles akcijas gali tvarkyti daugiau nei 10 000 užsakymų, o piko valandos viršija 2500 užsakymų per valandą. Norėdami atitikti 30–60 minučių pristatymo standartą, „Hema“ parduotuvės turi baigti skynimą ir pakavimą per 10–15 minučių ir pristatyti per likusius 15–30 minučių.

Norint išlaikyti šį efektyvumą, realaus laiko atsargų skaičiavimus, papildymo sistemas, viso miesto maršruto projektavimą ir parduotuvių bei trečiųjų šalių logistikos koordinavimą reikia išsamių modeliavimo ir sudėtingų algoritmų, panašių į tuos, kurie randami Meituan, Dada ir Dmall.

Bendruomenės tinklų parduotuvės mano, kad mažmeninės prekybos namuose pristatymas, be srauto, duomenų ir algoritmų, prekybininkų pasirinkimas yra labai svarbus. Skirtingos parduotuvės priklauso nuo skirtingų vartotojų demografinių rodiklių, o periodiniai vartotojų reikalavimai skiriasi priklausomai nuo regionų. Todėl, ar prekybininko tiekimo grandinė gali palaikyti dinaminį produktų pasirinkimą, yra pagrindinė prekybos centrų, siekiančių tobulėti pristatymo namuose, riba.

Atrankos ir tiekimo grandinė

„Sam's Club“ ir „Costco“ metus praleido pagerbti savo atrankos galimybes, o Hema per septynerius metus tobulino savo. „Hempa“ siekia pirkėjų sistemos, panašios į „Sam's Club“ ir „Costco“, siekdama atsekti tiekimo grandinę iki jos kilmės, pradedant žaliavomis ir baigiant gamybos procesu, sukuriant unikalias produktų istorijas prekės ženklo diferenciacijai.

HEMA pirmiausia nustato pagrindines kiekvieno produkto gamybos zonas, lygina tiekėjus ir pasirenka aukščiausios kokybės žaliavas ir tinkamą OEM gamyklą. „Hema“ gamykloje teikia standartinius procesus, pakuočių dizainą ir ingredientų sąrašus, užtikrindami, kad produktai atitiktų nurodytus standartus. Po gamybos produktai atlieka vidinius bandymus, bandomuosius pardavimus ir atsiliepimus prieš platinant parduotuvėse visoje šalyje.

Iš pradžių „Hema“ kovojo su tiesioginiu tiekimu, tačiau galiausiai rado savo ritmą tiesiogiai susitraukdama sodinimo bazes, įsteigdama 185 „Hemos kaimus“ įvairiose vietose, įskaitant Danba Bako kaimą Sičuane, Xiachabu kaime Hubei mieste, Dalinzhai kaime Hebei ir Gashora kaime Ruandoje, siūlydami 699 produktus.

Palyginti su „Sam's Club“ ir „Costco“ pasauliniais viešųjų pirkimų pranašumais, „Hema“ iniciatyva „Hema kaimas“ sukuria stiprias vietinių tiekimo grandines, suteikiančias didelius išlaidų pranašumus ir diferenciaciją.

Technologijos ir efektyvumas

„Hema“ „REX“ mažmeninės prekybos sistema integruoja kelias sistemas, įskaitant parduotuvių operacijas, narystę, logistiką ir tiekimo grandinės išteklius, padidindama bendrą efektyvumą. Pvz., Didelių akcijų metu didelės „Hema“ parduotuvės gali tvarkyti daugiau nei 10 000 kasdienių užsakymų, o piko valandos viršija 2500 užsakymų per valandą. Norint įvykdyti 30–60 minučių pristatymo standartą, reikia tikslaus realaus laiko atsargų valdymo, papildymo sistemų, visos miesto maršruto parinkimo ir koordinavimo su trečiųjų šalių logistika, palaikoma sudėtingų algoritmų.

Namų pristatymo metrika

„Hema“ 138 parduotuvės veikia kaip integruoti „Warehouse Store“ įrenginiai, siūlantys 6000–8 000 SKU vienoje parduotuvėje, su 1000 savaime suprantamų SKU, sudarančių 20% visų. Klientai, esantys 3 kilometrų spinduliu, gali mėgautis 30 minučių nemokamu pristatymu. Subrendusios parduotuvės, veikiančios daugiau nei 1,5 metų, vidutiniškai 1 200 dienos internetinių užsakymų, o pardavimai internete sudaro daugiau nei 60% visų pajamų. Vidutinė užsakymo vertė yra beveik 100 RMB, o dienos pajamos viršija 800 000 RMB, o pardavimų efektyvumas siekia tris kartus didesnį nei tradicinių prekybos centrų.

02 Kodėl Hema yra vienintelis konkurentas „Walmart“ akyse?

„Walmart“ Kinijos prezidentas ir generalinis direktorius Zhu Xiaojingas viduje pareiškė, kad Hema yra vienintelis SAM klubo Kinijoje konkurentas. Kalbant apie fizinių parduotuvių atidarymą, „Hema“ iš tikrųjų atsilieka nuo „Sam's Club“, kuris veikia daugiau nei 40 metų su daugiau nei 800 parduotuvių visame pasaulyje, įskaitant daugiau nei 40 Kinijoje. „Hema“, kurioje yra 337 parduotuvės, įskaitant tik 9 „Hema X“ narių parduotuves, atrodo maža.

Tačiau pristatymo namuose atotrūkis tarp „Sam's Club“ ir „Hema“ nėra toks reikšmingas. „Sam's Club“ 2010 m., Praėjus ketveriems metams po Kinijos atvykimo, išdrįso pristatyti į namus, tačiau dėl nesubrendusių vartotojų įpročių ši paslauga buvo tyliai nutraukta po kelių mėnesių. Nuo to laiko „Sam's Club“ nuolat plėtojo savo namų pristatymo modelį.

2017 m., Pasitelkdamas savo parduotuvių tinklą ir priekinius sandėlius („Cloud Warehouses“), „Sam's Club“ inicijavo „greitojo pristatymo paslaugą“ Šenzene, Pekine ir Šanchajuje, paspartindamas savo namų pristatymo augimą. Šiuo metu „Sam's Club“ valdo debesų sandėlių tinklą, kurio kiekvienas palaiko greitą pristatymą savo atitinkamame mieste, kurio apytiksliai 500 debesų sandėlių visoje šalyje pasiekia reikšmingą tvarkos apimtį ir efektyvumą.

„Sam“ klubo verslo modelis, derinantis dideles parduotuves su debesų sandėliais, užtikrina greitą pristatymą ir integraciją, todėl bus gauti įspūdingi rezultatai: daugiau nei 1 000 kasdienių užsakymų vienam sandėliui, o Šanchajaus sandėliai vidutiniškai sudaro daugiau nei 3000 kasdienių užsakymų, o vidutinė užsakymo vertė viršija 200 RMB. Šis spektaklis Sam klubą rodo kaip pramonės lyderę.

03 Yonghui nenoras parduoti JD

Nors „Yonghui“ neatkreipė „Walmart“ vadovų dėmesio, jos iniciatyvios pastangos pristatyti namus pralenkia savo bendraamžius, todėl tai yra pastebimas pavyzdys.

„Yonghui“ atstovaudamas tradicinių Kinijos prekybos centrų praeityje, yra puikus vietinės prekybos centrų įmonės, klestančios nepaisant užsienio milžinų konkurencijos, pavyzdys. Kaip ir užsienio prekybos centrų milžinai, „Yonghui“ aktyviai apėmė internetines platformas ir pristatymą namuose, tapdamas lyderiu tarp vietinių prekybos centrų įmonių.

Nepaisant daugybės iššūkių ir nuolatinių bandymų bei klaidų, „Yonghui“ tapo tradiciniu tradiciniu prekybos centrų lyderiu namų pristatymo lyderiu, kuriame daugiau nei 940 elektroninės komercijos sandėlių, o metinės namų pristatymo pajamos viršija 10 milijardų RMB.

El. Prekybos sandėliai ir pajamos

Nuo 2023 m. Rugpjūčio mėn. „Yonghui“ valdo 940 elektroninės komercijos sandėlius, įskaitant 135 pilnus sandėlius (dengiančius 15 miestų), 131 pusę sandėlių (apimantys 33 miestus), 652 integruotus parduotuvių sandėlius (dengiančius 181 miestą) ir 22 palydovų sandėlius (dengiančius chongquing, fuzhouue ir būti beiingus). Tarp jų daugiau nei 100 yra dideli 800–1000 kvadratinių metrų priekiniai sandėliai.

Pirmajame 2023 m. Pusmetyje „Yonghui“ internetinės verslo pajamos siekė 7,92 milijardo RMB, o tai sudarė 18,7% visų savo pajamų, o maždaug metinės pajamos viršija 16 milijardų RMB. „Yonghui“ savarankiškai valdomas namų pristatymo verslas apima 946 parduotuves, kurių pardavimai sudaro 4,06 mlrd. RMB, vidutiniškai 295 000 kasdienių užsakymų, o mėnesinis atpirkimo procentas-48,9%. Trečiosios šalies platformos namų pristatymo verslas apima 922 parduotuves, kurių pardavimai sudaro 3,86 milijardo RMB, ty 10,9% padidėjo per metus, vidutiniškai 197 000 užsakymų.

Nepaisant savo sėkmės, Yonghui trūksta didžiulių vartotojų duomenų apie „Alibaba“ ekosistemą arba „Walmart“ pasaulinę tiesioginį tiekimo tiekimo grandinę, dėl kurios atsirado daugybė nesėkmių. Nepaisant to, iki 2020 m. Ji panaudojo partnerystę su JD Daojia ir Meituan, kad iki 2020 m. Pardavė daugiau nei 10 milijardų RMB.

„Yonghui“ kelionė į namų pristatymą prasidėjo 2013 m. Gegužės mėn., Kai jos svetainėje pasirodė „Half the Sky“, iš pradžių apsiribojant „Fuzhou“ ir siūlant patiekalų paketus komplektuose. Šis ankstyvas bandymas nepavyko dėl prastos vartotojo patirties ir ribotų pristatymo galimybių.

2014 m. Sausio mėn. „Yonghui“ pristatė „Yonghui Weidian“ programą, skirtą internetiniam užsakymui ir neprisijungus, iš pradžių prieinamą aštuoniose „Fuzhou“ parduotuvėse. 2015 m. „Yonghui“ pristatė „Yonghui Life“ programą, siūlančią platų aukšto dažnio šviežių ir greitai judančių vartojimo prekių asortimentą su greito pristatymo paslaugomis, kurias atliko „JD Daojia“.

2018 m. „Yonghui“ gavo investicijas iš JD ir Tencent, sudarydama gilias partnerystes eismo, rinkodaros, mokėjimo ir logistikos partnerystėje. 2018 m. Gegužės mėn. „Yonghui“ pradėjo savo pirmąjį „palydovinį sandėlį“ Fuzhou, siūlydamas 30 minučių pristatymą per 3 kilometrų spinduliu.

2018 m. „Yonghui“ vidinis restruktūrizavimas padalino savo internetinį verslą į „Yonghui Cloud Creation“, daugiausia dėmesio skirdamas novatoriškiems formatams ir „Yonghui“ prekybos centrą, daugiausia dėmesio skirdamas tradiciniams formatams. Nepaisant pradinių nesėkmių, „Yonghui“ internetiniai pardavimai smarkiai išaugo - 2017 m. Siekė 7,3 milijardo RMB, 2018 m. - 16,8 milijardo RMB ir 35,1 milijardo RMB 2019 m.

Iki 2020 m. „Yonghui“ internetiniai pardavimai siekė 10,45 milijardo RMB, ty 198% daugiau nei per metus, tai sudaro 10% visų pajamų. 2021 m. Internetiniai pardavimai siekė 13,13 mlrd. RMB, ty 25,6% padidėjo - tai sudarė 14,42% visų pajamų. 2022 m. Internetiniai pardavimai išaugo iki 15,936 mlrd. RMB, ty 21,37%, vidutiniškai 518 000 kasdienių užsakymų.

Nepaisant šių laimėjimų, Yonghui patyrė didelių nuostolių dėl didelių investicijų į priekinius sandėlius ir pandemijos poveikį, todėl 2022 m. 2022 m. Dėl to sumažėjo 3,944 mlrd. RMB 2022 m. Ir 2,763 mlrd. RMB.

Išvada

Nors „Yonghui“ susiduria su daugiau iššūkių nei „Hema“ ir „Sam's Club“, jo pastangos pristatyti namus užsitikrino įsitvirtinimą rinkoje. Toliau mažėjant mažmeninei prekybai, Yonghui gali gauti naudos iš šios tendencijos. Naujasis generalinis direktorius Li Songfengas jau pasiekė savo pirmąjį KPI, pavertęs Yonghui 2023 m. H1 nuostolius pelnu.

Kaip ir HEMA generalinis direktorius Hou Yi, buvęs JD vadovas Li Songfengas siekia vadovauti Yonghui momentinėje mažmeninės prekybos rinkoje, potencialiai paskatinti naują istoriją pramonėje. Hou Yi gali įrodyti savo sprendimą dėl Kinijos mažmeninės prekybos tendencijų, o Li Songfeng gali įrodyti vietinių prekybos centrų įmonių potencialą post-pandemijos eroje.